中國證監(jiān)會日前明確了上市公司并購重組配套融資四項用途，同時強調(diào)上市公司如果存在并購重組方案構(gòu)成借殼上市或資產(chǎn)負(fù)債率明顯低于同行業(yè)平均水平等四種情形，不得以補充流動資金的理由募集配套資金。

根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，可以同時募集部分配套資金。《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十三條、第四十三條的適用意見――證券期貨法律適用意見第12號》規(guī)定：“上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)同時募集的部分配套資金，主要用于提高重組項目整合績效”。

對于有市場人士提問主要用于提高重組項目整合績效的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)包括哪些，證監(jiān)會明確，募集配套資金提高上市公司并購重組的整合績效主要包括：本次并購重組交易中現(xiàn)金對價的支付；本次并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用的支付；本次并購重組所涉及標(biāo)的資產(chǎn)在建項目建設(shè)、運營資金安排；補充上市公司流動資金等。

屬于以下情形的，不得以補充流動資金的理由募集配套資金：上市公司資產(chǎn)負(fù)債率明顯低于同行業(yè)上市公司平均水平；前次募集資金使用效果明顯未達(dá)到已公開披露的計劃進(jìn)度或預(yù)期收益；并購重組方案僅限于收購上市公司已控股子公司的少數(shù)股東權(quán)益；并購重組方案構(gòu)成借殼上市。