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行業(yè)動態(tài)
國證監(jiān)會發(fā)布實施《期貨交易所管理辦法》和《期貨公司管理辦法》
《期貨交易管理條例》將于2007年4月15日實施。為貫徹實施《條例》，中國證監(jiān)會按照依法行政和提高執(zhí)法效能的總體要求，對《條例》配套的規(guī)章進行了全面的修改和完善。同時，根據(jù)《條例》規(guī)定以及加強期貨市場基礎制度、強化監(jiān)管和配合金融期貨推出的需要，制定了相應的管理辦法。在規(guī)章的修改和制定過程中，廣泛征求了行業(yè)意見，相關草案通過證監(jiān)會網(wǎng)站公開征求了社會意見。《期貨交易所管理辦法》和《期貨公司管理辦法》將于2007年4月15日與《條例》同時開始實施，其他配套規(guī)章也將陸續(xù)發(fā)布實施。
此次《期貨交易所管理辦法》修改，堅持期貨交易所基本運行框架和風險管理措施不變的原則，貫徹落實《條例》的相關規(guī)定。辦法允許期貨交易所采取股份有限公司的組織形式。期貨交易所按照公司的組織形態(tài)進行內(nèi)部治理，有利于提高決策效率。由于期貨交易所是承擔一定公共職能的特殊機構，因此辦法在尊重公司制的固有特征、注意發(fā)揮公司制優(yōu)勢的同時，明確公司制期貨交易所與現(xiàn)有會員制期貨交易所在職責和監(jiān)管模式上保持一致。辦法允許期貨交易所實行會員分級結算制度，期貨交易所只對結算會員結算，非結算會員由具備資格的結算會員為其結算。實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度。會員分級結算制度能夠增強期貨交易所抵御風險的能力，是我國期貨交易所結算制度的一次新的嘗試，也是此次修改《期貨交易所管理辦法》的一個重要突破。
為進一步加強對期貨交易所的監(jiān)管，《期貨交易所管理辦法》增加了“法律責任”一章，對《期貨交易管理條例》有關期貨交易所法律責任的規(guī)定進行了細化和補充，使辦法更具有可操作性，體系也更加完善。根據(jù)《期貨交易管理條例》，辦法增加了有價證券充抵保證金的有關規(guī)定，對期貨交易所接受的充抵保證金的有價證券的種類、價值計算方法和充抵比例等進行了詳細規(guī)定。此外，還對期貨交易所向期貨保證金安全存管監(jiān)控機構報送相關信息的義務進行了規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》是對原《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》的全面修改。隨著期貨市場各項基礎制度建設全面推進，《條例》對期貨公司業(yè)務和期貨公司監(jiān)管所涉及的各項基礎制度做出了明確規(guī)定，提出了許多新的要求。期貨公司代理金融期貨交易的業(yè)務模式已經(jīng)確定，期貨保證金安全存管監(jiān)控制度已初步建立并開始運行，以凈資本為核心的期貨公司風險監(jiān)管指標體系也即將實施。辦法充實了有關期貨公司的業(yè)務許可、公司治理、經(jīng)紀業(yè)務規(guī)則、客戶資產(chǎn)保護和監(jiān)督管理等方面的規(guī)定和要求。以加強客戶合法權益保護、強化期貨公司風險控制為主線，加強業(yè)務規(guī)范和監(jiān)管要求，鼓勵并推動期貨公司在規(guī)范發(fā)展的基礎上做優(yōu)做強。
《期貨公司管理辦法》遵循的主要原則，一是強化了期貨公司的規(guī)范和監(jiān)管。期貨公司的業(yè)務活動直接關系客戶和公眾利益，因此新辦法著力防范和控制期貨公司的風險。二是堅持協(xié)調(diào)統(tǒng)一。辦法嚴格以《條例》為依據(jù)，注重與有關法律和其他期貨規(guī)章保持協(xié)調(diào)統(tǒng)一和銜接配合。三是增強了制度規(guī)范的系統(tǒng)性和完整性。辦法將行政許可條件、業(yè)務準則、監(jiān)管措施、行政處罰和市場退出等制度進行了系統(tǒng)規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》的重點內(nèi)容，一是對金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格的申請條件、申請材料及其程序都作出了明確規(guī)定，使期貨公司的業(yè)務拓展進入可實際操作的階段。二是在放開50％持股比例限制的同時，提高了對持有期貨公司5％以上股權的股東和全資控股股東的要求，引導期貨公司引入有實力的股東，以增強持續(xù)經(jīng)營和抗風險能力。三是對期貨公司營業(yè)部的設立條件做了調(diào)整，將設立營業(yè)部的數(shù)量與期貨公司的凈資本掛鉤，引導期貨公司按照自身資本條件和業(yè)務需要合理設置營業(yè)網(wǎng)點。四是要求期貨公司設置首席風險官，作為期貨公司的高管人員，負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理進行監(jiān)督、檢查，負有向監(jiān)管部門和公司董事會報告的義務。五是要求客戶開戶實名制，提高對期貨經(jīng)紀業(yè)務的風險管理要求。辦法要求客戶應以本人名義開立期貨結算賬戶，與其期貨交易賬戶保持一致。對于期貨經(jīng)紀業(yè)務中易產(chǎn)生糾紛或者隱患的交易編碼管理、結算報告、通知查詢、關聯(lián)方開戶交易等內(nèi)容進一步做了明確要求。六是強化了對客戶資金的保護。對期貨保證金的歸屬、存取劃轉(zhuǎn)、賬戶報備、安全監(jiān)控等作出了強制性規(guī)定，明確要求期貨公司必須以自有資金繳存結算擔保金和結算準備金。此外，還細化了各項日常監(jiān)管措施，增強了監(jiān)管措施的針對性和可操作性。
在兩個辦法修改的過程中，中國證監(jiān)會多次通過書面征求意見和召開座談會等形式，廣泛聽取了證監(jiān)會派出機構、期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會、期貨保證金監(jiān)控中心、期貨公司和證券公司等市場各個方面的意見和建議，并通過證監(jiān)會派出機構廣泛征求了轄區(qū)內(nèi)相關主體的意見。對于各個方面提出的意見和建議，中國證監(jiān)會都進行了深入研究和論證，許多意見和建議都予以了采納和吸收。在兩個管理辦法的草案成熟以后，又通過證監(jiān)會網(wǎng)站向社會公開征求了意見，并根據(jù)反饋的意見對條文作了進一步修改完善。可以說，目前正式發(fā)布實施的兩個辦法匯集和體現(xiàn)了行業(yè)智慧，整個修改過程貫徹了科學立法和民主立法的精神。希望期貨行業(yè)認真學習這兩個辦法，將各項監(jiān)管要求和新的制度落到實處，共同推進期貨市場積極穩(wěn)妥發(fā)展。
此次《期貨交易所管理辦法》修改，堅持期貨交易所基本運行框架和風險管理措施不變的原則，貫徹落實《條例》的相關規(guī)定。辦法允許期貨交易所采取股份有限公司的組織形式。期貨交易所按照公司的組織形態(tài)進行內(nèi)部治理，有利于提高決策效率。由于期貨交易所是承擔一定公共職能的特殊機構，因此辦法在尊重公司制的固有特征、注意發(fā)揮公司制優(yōu)勢的同時，明確公司制期貨交易所與現(xiàn)有會員制期貨交易所在職責和監(jiān)管模式上保持一致。辦法允許期貨交易所實行會員分級結算制度，期貨交易所只對結算會員結算，非結算會員由具備資格的結算會員為其結算。實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度。會員分級結算制度能夠增強期貨交易所抵御風險的能力，是我國期貨交易所結算制度的一次新的嘗試，也是此次修改《期貨交易所管理辦法》的一個重要突破。
為進一步加強對期貨交易所的監(jiān)管，《期貨交易所管理辦法》增加了“法律責任”一章，對《期貨交易管理條例》有關期貨交易所法律責任的規(guī)定進行了細化和補充，使辦法更具有可操作性，體系也更加完善。根據(jù)《期貨交易管理條例》，辦法增加了有價證券充抵保證金的有關規(guī)定，對期貨交易所接受的充抵保證金的有價證券的種類、價值計算方法和充抵比例等進行了詳細規(guī)定。此外，還對期貨交易所向期貨保證金安全存管監(jiān)控機構報送相關信息的義務進行了規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》是對原《期貨經(jīng)紀公司管理辦法》的全面修改。隨著期貨市場各項基礎制度建設全面推進，《條例》對期貨公司業(yè)務和期貨公司監(jiān)管所涉及的各項基礎制度做出了明確規(guī)定，提出了許多新的要求。期貨公司代理金融期貨交易的業(yè)務模式已經(jīng)確定，期貨保證金安全存管監(jiān)控制度已初步建立并開始運行，以凈資本為核心的期貨公司風險監(jiān)管指標體系也即將實施。辦法充實了有關期貨公司的業(yè)務許可、公司治理、經(jīng)紀業(yè)務規(guī)則、客戶資產(chǎn)保護和監(jiān)督管理等方面的規(guī)定和要求。以加強客戶合法權益保護、強化期貨公司風險控制為主線，加強業(yè)務規(guī)范和監(jiān)管要求，鼓勵并推動期貨公司在規(guī)范發(fā)展的基礎上做優(yōu)做強。
《期貨公司管理辦法》遵循的主要原則，一是強化了期貨公司的規(guī)范和監(jiān)管。期貨公司的業(yè)務活動直接關系客戶和公眾利益，因此新辦法著力防范和控制期貨公司的風險。二是堅持協(xié)調(diào)統(tǒng)一。辦法嚴格以《條例》為依據(jù)，注重與有關法律和其他期貨規(guī)章保持協(xié)調(diào)統(tǒng)一和銜接配合。三是增強了制度規(guī)范的系統(tǒng)性和完整性。辦法將行政許可條件、業(yè)務準則、監(jiān)管措施、行政處罰和市場退出等制度進行了系統(tǒng)規(guī)定。
《期貨公司管理辦法》的重點內(nèi)容，一是對金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格的申請條件、申請材料及其程序都作出了明確規(guī)定，使期貨公司的業(yè)務拓展進入可實際操作的階段。二是在放開50％持股比例限制的同時，提高了對持有期貨公司5％以上股權的股東和全資控股股東的要求，引導期貨公司引入有實力的股東，以增強持續(xù)經(jīng)營和抗風險能力。三是對期貨公司營業(yè)部的設立條件做了調(diào)整，將設立營業(yè)部的數(shù)量與期貨公司的凈資本掛鉤，引導期貨公司按照自身資本條件和業(yè)務需要合理設置營業(yè)網(wǎng)點。四是要求期貨公司設置首席風險官，作為期貨公司的高管人員，負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理進行監(jiān)督、檢查，負有向監(jiān)管部門和公司董事會報告的義務。五是要求客戶開戶實名制，提高對期貨經(jīng)紀業(yè)務的風險管理要求。辦法要求客戶應以本人名義開立期貨結算賬戶，與其期貨交易賬戶保持一致。對于期貨經(jīng)紀業(yè)務中易產(chǎn)生糾紛或者隱患的交易編碼管理、結算報告、通知查詢、關聯(lián)方開戶交易等內(nèi)容進一步做了明確要求。六是強化了對客戶資金的保護。對期貨保證金的歸屬、存取劃轉(zhuǎn)、賬戶報備、安全監(jiān)控等作出了強制性規(guī)定，明確要求期貨公司必須以自有資金繳存結算擔保金和結算準備金。此外，還細化了各項日常監(jiān)管措施，增強了監(jiān)管措施的針對性和可操作性。
在兩個辦法修改的過程中，中國證監(jiān)會多次通過書面征求意見和召開座談會等形式，廣泛聽取了證監(jiān)會派出機構、期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會、期貨保證金監(jiān)控中心、期貨公司和證券公司等市場各個方面的意見和建議，并通過證監(jiān)會派出機構廣泛征求了轄區(qū)內(nèi)相關主體的意見。對于各個方面提出的意見和建議，中國證監(jiān)會都進行了深入研究和論證，許多意見和建議都予以了采納和吸收。在兩個管理辦法的草案成熟以后，又通過證監(jiān)會網(wǎng)站向社會公開征求了意見，并根據(jù)反饋的意見對條文作了進一步修改完善。可以說，目前正式發(fā)布實施的兩個辦法匯集和體現(xiàn)了行業(yè)智慧，整個修改過程貫徹了科學立法和民主立法的精神。希望期貨行業(yè)認真學習這兩個辦法，將各項監(jiān)管要求和新的制度落到實處，共同推進期貨市場積極穩(wěn)妥發(fā)展。
發(fā)布人:admin 發(fā)布時間:2007-04-24 閱讀:3435
